Radu Draghiciu, business advisors support în cadrul ATI Consultants ne explică cum ne dăm seama dacă firma noastră este sănătoasă financiar?

Pentru orice antreprenor, înțelegerea stării financiare a propriei companii este o condiție esențială pentru luarea unor decizii corecte și sustenabile. Indiferent de dimensiunea firmei sau de industria în care activează, capacitatea de a interpreta principalele informații financiare și de a urmări câțiva indicatori relevanți poate face diferența între creștere controlată și dezechilibru operațional. Unul dintre primii pași în evaluarea unei companii este analiza lichidității. Aceasta reflectă capacitatea firmei de a-și plăti la timp obligațiile curente față de furnizori, salariați, stat sau bănci. Lichiditatea generală (active circulante raportate la datorii curente) și lichiditatea imediată (disponibilități + creanțe scadente într-un termen scurt, raportate la datorii pe termen scurt) oferă o imagine clară asupra capacității de plată. Dacă aceste valori sunt constant sub unitate, înseamnă că firma se bazează excesiv pe termenele de plată și este vulnerabilă în cazul unei fluctuații de încasări.

LICHIDITATEA: CÂT DE BINE ÎȚI POȚI PLĂTI DATORIILE CURENTE? Un prim semn al sănătății financiare este existența unui echilibru între venituri, costuri, datorii și resurse proprii. Acest echilibru nu se rezumă la existența unui profit la final de an, ci presupune un mecanism financiar stabil, în care firma poate funcționa eficient, își poate acoperi obligațiile curente și poate investi în dezvoltare fără a se expune excesiv la risc.

RENTABILITATEA: CÂT DE EFICIENT TRANSFORMI RESURSELE ÎN PROFIT Al doilea element-cheie este rentabilitatea, care exprimă eficiența utilizării resurselor în generarea de profit. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea activelor (ROA) arată cât de bine sunt transformați banii investiți în profit. De asemenea, marja de profit net și marja operațională (EBIT) sunt esențiale pentru a înțelege dacă firma are un model de business solid sau supraviețuiește doar din rulaj.

CONCLUZIA?

O companie sănătoasă financiar nu înseamnă doar profit pe hârtie, ci o structură echilibrată între lichiditate, rentabilitate și grad de îndatorare. Monitorizarea constantă a acestor indicatori te ajută să identifici din timp dezechilibrele și să iei decizii strategice pentru stabilitate pe termen lung.

GRADUL DE ÎNDATORARE: RISCURI ȘI LIMITE Un alt indicator critic este gradul de îndatorare, care arată cât de mult se bazează compania pe finanțare externă. Un grad ridicat de îndatorare (datorii totale raportate la capital propriu sau la active totale) poate semnala un risc financiar crescut, în special într-un context economic volatil.

CUM ARATĂ UN BILANȚ FINANCIAR SĂNĂTOS?

Un bilanț sănătos este acel bilanț în care activele sunt majoritar productive, unde nivelul datoriilor nu depășește capacitatea companiei de a le acoperi, iar capitalurile proprii sunt pozitive și în creștere. De asemenea, un bilanț echilibrat include un raport rezonabil între active circulante și imobilizate, o structură de capital stabilă și o capacitate de autofinanțare reală. Este important ca firmele să acorde atenție nu doar cifrei de afaceri, ci și structurii costurilor, gradului de rotație a activelor și evoluției capitalurilor proprii de la un an la altul.

ANALIZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE: CE SPUN CIFRELE DESPRE PERFORMANȚĂ Interpretarea unui cont de profit și pierdere presupune înțelegerea modului în care sunt generate veniturile și cum evoluează cheltuielile directe și indirecte. Analiza marjei brute, a rezultatului operațional și a profitului net trebuie să fie făcută în dinamică, de la un exercițiu financiar la altul, pentru a observa tendințe și deviații. Creșterea veniturilor fără o corelare cu profitabilitatea poate ascunde dezechilibre sau pierderi de eficiență. De asemenea, fluctuațiile mari în cheltuieli pot semnala lipsă de control sau expunere la riscuri externe.

CE URMĂRESC BĂNCILE CÂND ANALIZEAZĂ O FIRMĂ?

Pentru bănci, evaluarea unei firme începe cu analiza capacității de rambursare, ceea ce implică verificarea fluxului de numerar operațional, stabilitatea marjelor și gradul de acoperire a serviciului datoriei (DSCR). În plus, băncile urmăresc istoricul financiar, comportamentul de plată, existența unor garanții viabile și coerența între obiectivele de business și situațiile financiare. Companiile care au un raport între datorii și capital propriu prea dezechilibrat, o lichiditate scăzută sau o volatilitate mare a profitului vor fi încadrate într-o clasă de risc mai ridicată și vor obține mai greu sau mai scump finanțare.

CONCLUZIE: CE ÎNSEAMNĂ CU ADEVĂRAT O COMPANIE SĂNĂTOASĂ FINANCIAR? În concluzie, o companie sănătoasă financiar este acea entitate care înregistrează performanță constantă, are o structură financiară echilibrată, gestionează prudent riscurile și își poate onora obligațiile curente fără presiuni excesive. Monitorizarea periodică a principalilor indicatori financiari, interpretarea corectă a documentelor contabile și o strategie clară de finanțare sunt elemente fundamentale pentru menținerea unei poziții solide în fața băncilor, partenerilor și investitorilor.

ATI Consultants-HUB de Servicii Integrate de Afaceri îți propune să vină în întâmpinarea antreprenorilor printr-un pachet complet de servicii financiare și de servicii conexe afacerii, combinând atât abilitățile, experiența și expertiza echipei interne, cât și cea a partenerilor și colaboratorilor externi.